蘋果已確保NAND供應至首季 DRAM議價台積電贏面高

記者黃仁杰／編譯

摩根士丹利指出，蘋果已成功確保 NAND 快閃記憶體供應至 2026 年第一季，同時持續就 DRAM 供應與價格進行談判；在記憶體成本走升之際，台積電則對蘋果提供相對優惠的先進製程報價，使得下一代 A20 晶片整體成本增幅可望控制在約 30%。

摩根士丹利近期完成台灣供應鏈調查，針對蘋果自研晶片的關鍵零組件供應狀況提出最新觀察。報告指出，蘋果已確保 NAND 資源可支應至 2026 年第一季，不過一旦與 Kioxia 簽署長期供貨合約，相關價格仍可能上調。

至於 DRAM，摩根士丹利指出，2026 年第一季的報價仍是談判關鍵。由於過去蘋果透過長約取得明顯低於現貨市場的價格，記憶體供應商預期將在 2026 年第一季大幅調高報價、縮小與現貨市場的價差。摩根士丹利因此預估，蘋果若要確保 DRAM 供應延續至 2026 年首季，恐需接受單季超過 50% 的價格調漲。

相較之下，蘋果在晶圓代工端的談判成果較為有利。摩根士丹利指出，台積電對蘋果的先進製程晶圓價格僅調升低個位數百分比，漲幅明顯低於其他先進製程客戶所面臨的中個位數調漲水準。

在此背景下，摩根士丹利最新預估，採用台積電 2 奈米製程的 A20 晶片，整體成本將較 3 奈米 A19 晶片增加約 30%，顯著低於先前外界傳出的高漲幅預期。

先前《經濟日報》曾報導，A20 單顆成本可能高達 280 美元，年增幅約 80%，主因包括記憶體通膨，以及台積電導入第一代奈米片（GAA）電晶體與高效率金屬層間電容的 N2P 製程。不過摩根士丹利最新看法認為，蘋果憑藉龐大出貨量與議價能力，已成功在晶圓代工價格上爭取到較佳條件。

此外，摩根士丹利也提到，蘋果可能在 2028 年推出的 iPhone 21 系列中，導入 2 億畫素相機感測器，並評估引進 STMicroelectronics 作為 LiDAR 感測器的第二供應來源，目前該零組件仍由 Sony 獨家供應。

來源：wccftec