博通看好AI晶片需求破千億美元 客製化晶片崛起挑戰輝達主導地位

記者黃仁杰／編譯

晶片與基礎設施軟體大廠博通（Broadcom）股價週四（5）上漲近 3%，主要因公司預測明（2027）年AI晶片相關營收將突破1,000億美元。市場認為，隨著大型科技企業加速建設AI基礎設施，博通有望在目前由輝達（Nvidia）主導的AI晶片市場中快速擴大市占。

近年來，科技巨頭為了取得足夠的AI運算能力，持續投入龐大資本支出，也帶動資料中心晶片需求快速增加。博通正藉由設計客製化AI處理器（ASIC）切入市場，為雲端業者提供可替代輝達GPU的解決方案。

市場預估，Alphabet、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）與Meta今年在AI基礎設施上的總投資將 超過6,000億美元，涵蓋晶片、伺服器、儲存設備以及網路設備等，進一步推升整體資料中心產業需求。

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分析機構 Melius Research指出，博通目前已掌握來自 Anthropic、Meta等客戶在 2027 年約10GW等級的AI運算需求。這相當於 超過800萬戶美國家庭的用電量，顯示AI資料中心對電力與硬體設備的龐大需求。

隨著需求規模擴大，博通在AI晶片市場的影響力也逐漸接近近期輝達與超微（AMD）的大型AI晶片訂單規模。同時，愈來愈多雲端公司開始採用客製化 ASIC 晶片，也被視為可能動搖輝達在高階資料中心晶片市場的長期優勢。

今年以來，博通與輝達股價都曾出現回檔，主要因投資人擔憂科技公司在 AI 上的巨額支出，是否能帶來足以支撐高估值的回報。

不過 Summit Insights分析師指出，雖然市場仍在討論AI資本支出的可持續性，但產業研究顯示，博通在AI領域的機會「仍在擴大而非見頂」。若股價漲勢維持，博通市值有望增加超過420億美元。

博通執行長陳福陽（Hock Tan）也向投資人表示，公司在AI產業供應鏈中的地位穩固。儘管市場面臨記憶體晶片短缺以及晶圓代工廠台積電（TSMC）先進製程產能有限的問題，博通已提前確保 先進晶圓產能與高頻寬記憶體（HBM）供應直到2028年。

隨著全球AI資料中心持續擴張，市場預期博通將在客製化AI晶片與資料中心基礎設施領域扮演愈來愈重要的角色。

來源：路透社