AI機器人理財夯！你敢用ChatGPT、Gemini當投資顧問嗎？

記者彭夢竺／編譯

由OpenAI推出的ChatGPT即將迎來3歲生日，根據統計，已經有超過10%的散戶投資人利用這類AI聊天機器人來挑選股票，推動了機器人理財（robo-advisory）市場的蓬勃發展。儘管如此，即使是使用者也承認，這是一種高風險策略，目前仍無法完全取代傳統的理財顧問。

隨著AI的發展，個人投資者也能輕鬆進行選股、監控與投資分析，這些曾是大型銀行或專業機構投資人才能享有的服務。

機器人理財市場前景看好

根據數據分析公司Research and Markets的報告，機器人理財市場（包括所有提供自動化、演算法驅動金融建議的公司，如金融科技公司、銀行與財富管理機構）的收入預計將從去年的617.5億美元，大幅成長約600%，至2029年達到4709.1億美元。

Jeremy Leung曾在瑞銀集團（UBS）擔任公司分析師長達近20年，自今年稍早離職後，他便開始使用ChatGPT為自己的多元資產投資組合選股。「我不再能享用昂貴的Bloomberg終端機或類似的市場數據服務，即使是ChatGPT這樣簡單的工具，也能複製我過去許多分析流程。」但他同時提醒，由於無法存取付費數據，這類工具可能錯失一些關鍵分析。

Leung並非特例。根據券商eToro對全球11000名散戶投資人的調查，大約一半的散戶表示願意使用ChatGPT或Google的Gemini等AI工具來選股或調整投資組合，其中已有13%的人實際使用。在英國，比較公司Finder的調查顯示，40%的受訪者曾使用聊天機器人或AI工具尋求個人理財建議。

不過，ChatGPT官方也警告，它不應被視為專業金融建議，而其開發商OpenAI並未公布使用其聊天機器人進行投資決策的用戶數量。

AI選股高報酬伴隨高風險

eToro英國區總經理Dan Moczulski指出：「AI模型確實很棒，但當人們把像《ChatGPT》或《Gemini》這樣的通用模型當成預測未來的『水晶球』時，風險就隨之而來。」他建議，最好使用專門為分析市場而訓練的AI平台，「通用AI模型可能引用錯誤的數據和日期，過度依賴既有敘事，並過度依賴過去的價格走勢來預測未來。」

去年3月，Finder公司請ChatGPT挑選了一籃子具備優質業務的股票，篩選標準包括低負債、持續成長，以及能帶來競爭優勢的資產等。這38檔股票組合，包含AI巨頭輝達（Nvidia）、電商龍頭亞馬遜（Amazon），以及民生消費品公司寶潔（Procter & Gamble）和沃爾瑪（Walmart）。這組投資組合至今已飆漲近55%，比英國10大熱門基金（包括Vanguard、Fidelity和HSBC等）的平均表現高出約19個百分點。

儘管如此，運用ChatGPT選股仍需具備一定的金融知識，使用者也坦承，在成功之前，失敗的風險很高。Leung分享他的提問技巧：「你可以設定角色，例如『假設你是做空的分析師，這檔股票的做空論點是什麼？』」或「『只使用可信的來源，例如美國證券交易委員會（SEC）的文件。』」他強調：「你提供的背景資訊越多，回答就越精準。」

風險依然巨大。這股由AI工具帶來的投資熱潮，雖然讓投資變得更加普及，但也讓人無法判斷散戶是否具備適當的風險管理工具，來應對市場反轉時的潛在虧損。Leung說：「如果人們習慣使用AI投資，並且正在賺錢，他們可能在危機或市場低迷時，不知道如何應對。」

資料來源：路透社