印度半導體產業發展挑戰大於機會？勞動人口和關稅成障礙

編譯／高晟鈞

疫情加上美國打壓等多方因素，中國經濟陷入停滯期，而另一個亞洲巨人印度正逐漸受到投資者與製造商的關注。

據統計，印度人口在去年超過了中國，且一半以下的印度人年齡在25歲以下。按照目前的成長率，印度可能在不到十年即成為世界第三大經濟體。印度的股市已經連續八年上漲，中國與西方國家間不斷惡化的關係只會對其更加有利。然而印度前進的道路，很可能並不如想像中一帆風順。

成為亞洲第一經濟體的障礙

若想成為與中國一般的電子產品組裝中心，印度仍有一些問題需要解決。首先，根據印度勞動就業部於去年發布的數據顯示，於2022財政年度，女性勞動年齡人口中只有不到三分之一屬於勞動力，遠遠低於中低收入國家的平均水準50%與中國的71%。此外，這些勞動力人口大多是基於農業而非工業方面，對於勞動力短缺的城市工廠幾乎完全沒有幫助。

此外，與中國不同的是，印度是全球進口關稅最高的國家之一，平均最惠國的稅率為18.1%，遠遠高於中國的7.5%、歐盟的5.1%和美國的3.3%。這對於因賴進口零件來組裝和出口產品的製造商來說，無疑是令人望之卻步的。

最後，由於近年來大力投資基礎設施，印度在老舊的交通網路上也得到了巨大改善，貨運列車的平均速度在過去兩年間提高了50%以上，港口的等待時間少了80%。然而，自2015年起，政府的公債負擔已佔GPD的85%，在新興經濟體中僅次於巴西。2024年結束時，中央政府的支出更是升至20年來最高水平。

這一切都是印度成為半導體製造業大國前所需要解決的問題。

打水飄的投資?

2021年12月，隨著印度政府宣布一項激勵計畫（PLI），本土企業Vedanta與台灣富士康成立了合資公司，由富士康負責引進技術。然而，在2023年7月，這個聯盟因沒有任何進展而分道揚鑣，大肆宣傳的開端卻沒有好的成果。

儘管如此，依舊有許多其他半導體公司選擇將資金投入印度市場中。總部位於愛達荷州博伊西的半導體公司美光科技宣布投資超過 8 億美元，在古吉拉特邦建造一座新的半導體組裝和測試工廠，該設施預期將重塑印度的半導體格局。美國晶片設計巨頭 AMD 宣布未來五年內投資約 4 億美元，以擴大在印度的研究、開發和工程業務。計畫投資包括在班加羅爾建立一個新的 AMD 園區。

蘋果：印度或將成為下一個中國

多年來，蘋果一直努力在打入印度市場，在對中國實施「中國+1」策略的同時，不斷擴大在印度的製造基地。專業分析師評價到，印度和中國在人口結構、購買潛力上不相上下。印度身為全球第二大的智慧型手機市場，年出貨量與銷量佔了全球的12%之高。儘管如此，整個印度的智慧型手機普及率仍舊低於50%，為蘋果提供了無與倫比的成長潛力。整體而言，印度正處於蘋果努力與中國工廠脫鉤的先鋒計畫。

台灣vs印度

儘管印度人口眾多、市場龐大，但就半導體專業知識方面，印度在台灣面前依舊相形見絀。

台灣半導體的製造崛起於20世紀60年代，並經過了20餘年的不斷成熟與發展，成功搖身一變成為全球最大半導體中心，而印度目前仍面臨基礎建設不足、缺乏既定的生態系統與市場分散等問題。

一座晶圓工廠的建造平均需要耗費超過10億美金，此外，該工廠必須能夠從一開始就支持大量生產，並且需要訓練有素、受過良好教育的團隊來保持印度半導體行業在市場不確定性下的前提下穩定發展。平均而言，要達到成功的半導體製造公司的技術水平和規模，需要超過20年的時間。

總結

儘管印度是晶片設計業度的強國，但全球晶片製造商目前對在印度設立製造業務仍然採取觀望態度，其原因主要是由於成本競爭力與基礎設施兩大挑戰。與台灣、中國和韓國等成熟的半導體製造中心競爭，印度依舊需要建立穩定的供需鏈並發展更先進的技術。印度政府目前正持續努力來解決這些擔憂，並解決可能影響全球晶片製造商在印度建立製造基地的問題。

資料來源:economicstimes、wsj、wsj

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