AI熱潮推升晶片需求 ASML加速擴產回應市場缺貨擔憂

記者許若茵／編譯

全球高科技晶片製造設備主要供應商ASML週三上調2026年銷售預測，並宣布提高產能，可能緩解市場對晶片生產瓶頸拖慢AI熱潮發展的擔憂。

這是ASML今年第二次上調財測，這家歐洲市值最高的上市公司，其設備用於協助輝達（Nvidia）的晶片代工夥伴台積電（TSMC）生產先進晶片，ASML公布第二季財報優於預期後，股價上漲近4%，Degroof Petercam分析師Michael Roeg表示：「各方面都是非常亮眼的成果。」

ASML表示，未來兩年每年將提高30%產能，以滿足執行長Christophe Fouquet所形容「極為強勁」的客戶需求，這些需求主要來自用於製造先進AI晶片的微影「晶片印刷」設備。

由於全球資料中心建設加速，以及AI工具使用增加，晶片需求大幅攀升，ASML強勁的財報表現與擴產計畫，對整體晶片市場釋出正面訊號。

分析師Marc Hesselink在報告中指出，「降低微影設備限制，對更廣泛的設備供應鏈也是正面消息，ASML一直被視為其中的重要瓶頸。」財報優於預期、提高財測以及更清楚的未來展望，都可能進一步支撐ASML股價。

ASML目前預期2026全年淨營收將達430億歐元至450億歐元（約490億美元至510億美元），較先前預估的360億歐元至400億歐元區間，中間值提高16%，截至今年以來，ASML股價已上漲75%，格林威治時間10時股價上漲3.7%，達1613歐元。

荷蘭ASML是全球唯一能製造極紫外光微影（EUV）設備的公司，EUV設備是製造先進邏輯晶片與記憶體晶片所需的關鍵工具，這些晶片被應用於Google與Amazon建立的資料中心，以及運行OpenAI與Anthropic模型的運算環境。Fouquet在聲明中表示，「我們的客戶持續加速擴產計畫，讓ASML能更清楚掌握長期需求。」

ASML客戶包括台積電，以及記憶體晶片製造商三星（Samsung）、SK海力士（SKHynix）與美光（Micron），這些企業目前都正在擴大產能，ASML表示，計畫讓旗艦EUV設備產能每年增加近三分之一，不過Fouquet也指出，直到2027年的新增EUV產能幾乎都已被客戶預訂，公司也計畫以相同方式提高深紫外光微影（DUV）設備產能，DUV設備主要用於製造較不先進的晶片，以及供應中國市場客戶需求。

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財務長Roger Dassen向路透表示，此次擴產計畫也考量新客戶Terafab的需求，Terafab是由Elon Musk在德州打造的晶片製造計畫，將為SpaceX與Tesla供應晶片。

摩根大通分析師表示，他們認為ASML週三公布的成果，將有助於縮小該公司與美國同業之間的估值差距。分析師指出，「市場看空者過去認為，公司受到產能限制，或無法成長，但公司目前實際上正引導未來兩年成長30%。」

此外，Fouquet表示，Intel將使用ASML最新High-NA設備製造部分最先進的「Panther Lake」晶片，這也是該技術首次被應用於相關產品。

根據LSEG資料，ASML截至6月30日止三個月營收達93.3億歐元，高於分析師預期的88億歐元；淨利為29.2億歐元，也高於市場預估的26.2億歐元。

Dassen重申，ASML預估中國客戶今年將占公司約20%銷售額。雖然比例低於過去幾年，但隨著ASML整體營收增加，中國市場的絕對銷售金額仍持續成長，他認為「中國市場正與我們在全球看到的整體市場趨勢同步。」

由於美國主導的出口限制，ASML被禁止向中國銷售EUV設備以及最高階DUV設備。不過，公司仍可向中國客戶銷售能力較低的DUV設備，這些設備仍能製造相對先進的晶片。

Dassen表示，中國邏輯晶片製造商的需求仍然強勁，相關晶片應用於中國國內市場的電網、AI、電腦及智慧型手機。

美國國會議員目前也提出可能進一步限制ASML對中國銷售的法案，這仍是ASML持續面臨的商業風險。

資料來源：reuters