記憶體風暴越來越嚴重！蘋果、微軟接連漲價 小廠恐連貨都拿不到

記者彭夢竺／編譯

AI資料中心建設熱潮持續推升記憶體需求，蘋果（Apple）與微軟（Microsoft）本週相繼宣布調漲部分產品售價，將部分暴增的記憶體成本轉嫁給消費者。不過，相較於擁有龐大資源的大型科技企業，許多中小型電子產品製造商正面臨更嚴峻挑戰，不僅成本失控，甚至可能無法取得足夠的記憶體供貨。

市場研究機構IDC分析師Nabila Popal直言，對部分小型電子產品業者而言，已經是一場「生存危機」，「他們可能根本買不到記憶體，因為記憶體供應商現在只接大客戶的電話。」

新創公司遭遇記憶體風暴

2024年成立的Mono Technologies便是其中一個例子。該公司主要產品是一款售價600美元的路由器開發套件，受到不少網路技術愛好者青睞。今年稍早，Mon已完成近1000台產品出貨，並有1300名客戶支付100美元訂金，等待下一批產品上市。

然而，隨著記憶體價格暴漲，Mono共同創辦人Tomaž Zaman開始重新評估未來產品規畫。他表示，產品使用的8GB DRAM記憶體價格，已從開發初期的35美元暴漲至目前的300美元。

面對成本壓力，這家僅有3名員工的新創公司正考慮2種方案：將下一批產品價格調漲至少三分之一，或推出記憶體容量縮減75%的新版本。

Zaman指出，即使將產品售價提高至900美元至1000美元，產品價值也將受到影響，「但我們必須這麼做，否則只能把規格砍到最低標準。」

AI熱潮引爆全球記憶體短缺

從iPad、Xbox等大型消費性產品，到仍處於測試階段的小眾裝置，都正面臨成本快速上升問題，背後原因在於AI熱潮帶動資料中心建設需求暴增，使輝達（NVIDIA）等AI晶片業者持續消耗大量記憶體資源，進一步壓縮市場供給。

雖然蘋果與微軟本週相繼宣布產品漲價，但2家公司擁有龐大現金部位、供應鏈談判能力以及數億用戶基礎，仍具備較強的成本轉嫁能力。

相較之下，多數消費電子業者利潤空間有限，在通膨壓力仍高的市場環境下，也不敢輕易調漲售價。

GoPro示警恐倒閉 Sonos股價重挫

部分企業已開始發出警訊。運動攝影機品牌GoPro本月警告，由於第一季末記憶體成本上漲80%至115%，公司甚至可能面臨無法持續營運的風險。

GoPro今年4月已接獲記憶體供應商通知，將減少其產品所需記憶體產量，因此下修未來銷售預測。

另一方面，音響品牌Sonos今年股價已下跌23%，市場同樣擔憂記憶體成本侵蝕獲利能力。

IDC分析師Nabila Popal表示，對於小型Android手機廠商，或製造100美元以下產品的地方品牌而言，目前情況已經是一場生存危機。

美光成最大贏家 毛利率逼近85%

與下游客戶形成鮮明對比的是，記憶體供應商正迎來空前榮景。

根據美光（Micron）公布最新財報顯示，單季營收較去年同期成長超過4倍，毛利率更從去年的39%大幅提升至接近85%。財報公布後，美光股價單日大漲16%，過去一年累計漲幅已接近800%。

競爭對手SK海力士與三星電子也同步受惠於AI帶來的記憶體需求。美光今年第三季DRAM平均售價較去年同期上漲超過260%。美光商務長Sumit Sadana表示，公司已與多家智慧型手機與PC業者簽署長期供貨協議。

他指出，美光持續評估如何在供給有限情況下，於不同客戶、市場、產業與地區之間分配有限產能，希望以審慎、負責且公平的方式進行供貨。

蘋果、微軟接連調漲產品價格

就在美光公布財報隔天，蘋果宣布調漲多款iPad與Mac產品價格。蘋果表示，公司「從未看過零組件價格以如此幅度、如此速度上漲」。執行長庫克（Tim Cook）日前接受《華爾街日報》訪問時，也將目前的記憶體供應情況形容為「百年一遇的大洪水」。

而在蘋果宣布漲價數小時後，微軟也宣布Xbox Series S售價調漲100美元，價格來到約500美元。微軟在官方部落格提到，遊戲主機通常是以低於製造成本的價格銷售，目前主機使用的儲存與記憶體成本已上漲超過2.5倍，預估到2027年秋季之前還將再翻倍。

微軟強調，整個消費電子產業都受到這場零組件危機影響，而遊戲主機受到的衝擊尤其明顯。

不過，市場對大型科技企業的擔憂仍然存在。蘋果股價本週下跌近5%，而戴爾（Dell）股價跌幅更超過8%，表現都落後大盤。

國防、電信、醫療設備也開始受影響

這場記憶體危機影響範圍已不再侷限於消費電子市場。

根據提交給美國商務部的一封遊說團體聯名信，包括電信設備、醫療設備以及零售產業，都對記憶體價格持續上漲表達擔憂，GoPro也在提交給投資人的文件中表示，供應商已通知將減少其產品所需記憶體的產量，進一步影響未來出貨規畫。

國防通訊設備商W5 Technologies共同創辦人Elaine Ferguson同樣面臨記憶體成本與交貨時間問題。她指出，公司今年稍早向大型伺服器製造商採購一台用於衛星通訊模擬系統的伺服器，價格已從2020年的5373美元上升至8839美元，然而在下單之後，價格又幾乎翻倍，最近再次採購同款設備時，價格已接近1.5萬美元。

除了價格上漲之外，交貨時間也大幅拉長，原本預計5月交貨的設備，目前可能要等到8月才能取得。為了不影響專案進度，W5甚至向國防承包商客戶提供正在測試中的二手伺服器，並負擔團隊前往現場安裝的費用。

另一方面，Mono Technologies目前仍持續進行下一代產品的開發與驗證工作。Zaman表示，公司也正在尋求外部投資，希望能支撐更大規模的生產計畫，但在記憶體價格持續飆升的情況下，未來產品何時上市仍充滿不確定性，「產品製造真的非常昂貴！」

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資料來源：CNBC